A nyugdíjbiztosításnál a garantált vs. nem garantált hozam kérdése a kockázati szintedről és a pénzügyi céljaidról szól.
Sokaknál ez az a pont, ahol a döntés bonyolulttá válik, pedig valójában teljesen érthető és logikus különbségről van szó. A témát ma már olyan szakértők is kiemelik, mint a Grantis nyugdíjbiztosítási hozamok elemzéseit készítő tanácsadók. Ez nem véletlen, hiszen a 2 hozamtípus meghatározza, mennyire kiszámítható, illetve mennyire rugalmas a megtakarításod.
Mit jelent a garantált hozam a nyugdíjbiztosításban?
A garantált hozam azt jelenti, hogy a biztosító előre megígéri a minimális hozamot, amit akkor is kifizet, ha a piaci körülmények nem kedveznek. Ez egyfajta pénzügyi biztonsági háló.
Jellemzői:
- Előre meghatározott, fix minimális hozam.
- Nincs kitettség a tőkepiaci ingadozásoknak.
- A végső összeg előre kalkulálható.
- Alacsonyabb kockázat → általában alacsonyabb várható hozam.
A garantált hozamú nyugdíjbiztosítás inkább a biztonságot kedvelők választása. Azoké, akik szeretnének biztosra menni, még akkor is, ha emiatt kevesebb lesz a megtérülés.
Mit jelent a nem garantált hozam?
A nem garantált hozam (más néven változó, befektetéshez kötött hozam) azt jelenti, hogy a pénzed befektetési alapokba kerül és a gyarapodás a piac teljesítményétől függ.
Nincs előre ígért minimális érték, cserébe viszont jóval nagyobb a növekedés lehetősége.
Jellemzői:
- Nincs előre meghatározott nyereség.
- A befektetési alapok értékének ingadozását követi.
- A végső összeg magasabb vagy alacsonyabb is lehet a tervezettnél.
- Hosszabb távon jellemzően magasabb hozamot érhet el, mint a garantált konstrukciók.
Ez a megoldás azoknak kedvez, akik több évtizedben gondolkodnak és vállalják az ingadozást, a nagyobb nyereség reményében.
Miért fontos különbséget tenni a 2 hozamtípus között?
A nyugdíjbiztosítás jellemzően 20–30 évre szól. Ez olyan hosszú időszak, hogy óriási különbséget jelent, melyik típus szerint működik a megtakarításod.
1. Kockázatvállalás
- Ha nem szereted a kockázatot → garantált.
- Ha nem zavar, hogy a hozamok néha ingadoznak → nem garantált.
2. Hosszú távú hozamkilátások
- Garantált hozam = stabil, de korlátozott.
- Nem garantált hozam = nagyobb potenciál, főleg 15–20 év felett.
3. Infláció elleni védelem
- A nem garantált hozamot kínáló unit-linked biztosítások gyakran jobban felveszik a versenyt az inflációval.
- A garantált konstrukcióknál a fix hozam sokszor nem lép túl az infláció mértékén.
4. Adójóváírás hatása
- Mindkét típusnál jár az éves 20% adójóváírás, ami jelentősen növeli a lejáratkori összeget.
- A különbség főként a hozamokból jön.
Melyik a jobb megoldás?
A válasz attól függ, milyen típus vagy és milyen időtávban gondolkodsz.
Akkor jobb a garantált hozam, ha:
- biztonságra törekszel
- fontos, hogy előre tudd, mennyi pénzt kapsz vissza
- rövidebb távra tervezel (10–15 év alatt kisebb a befektetések előnye)
- nem szeretnél a tőkepiaci ingadozásokkal foglalkozni
Akkor jobb a nem garantált hozam, ha:
- hosszú távon takarékoskodsz (20+ év)
- szeretnéd kihasználni a magasabb átlagos hozam lehetőségét
- nem okoz gondot, hogy a piac néha „zajos”
- szeretnél portfóliót is váltani az évek során
A valóságban sokan kombinálják.
A modern nyugdíjbiztosítások jó része vegyes megoldást kínál. Bizonyos részek garantáltak, más részek pedig befektetési alapokban dolgoznak.
A Grantis nyugdíjbiztosítási hozamok elemzései is azt mutatják, hogy hosszú távon a nem garantált hozamú portfóliók általában jobb eredményt hoznak, de csak akkor, ha a megtakarító kényelmesen viseli az út közbeni ingadozásokat.